CBDC могут внести значительные улучшения в работу платежных систем за счет автоматизации и интеграции с другими цифровыми сервисами. Системы могут быть спроектированы таким образом, чтобы обеспечивать мгновенное подтверждение транзакций без необходимости в посредниках, что существенно повышает их эффективность. Когда CBDC выпускается, как альтернатива платежным системам, она начинает играть роль важного игрока в области цифровых транзакций. Операции покупок товаров и услуг становятся более простыми и удобными, поскольку этот процесс становится более интегрированным и централизованным. Если говорить тезисно, то главную криптовалюту придумал и воплотил в реальность некий Сатоши Накамото.
Другие опасения связаны с ролью центрального банка как оптового кредитора первой инстанции. Кредит, контролируемый государством, потенциально может быть подвержен политическому давлению. До сих пор переход к цифровым технологиям оставил банковский сектор относительно невредимым и даже поставил его в авангарде разработок, по крайней мере, на западе. Электронные платежные системы, такие как Paypal, по-прежнему полагаются на клиентов, связывающих кошельки со своими дебетовыми и кредитными картами. Однако в целом финансовый бизнес хорошо приспособился к оцифровке денег. Интерес cbdc это к CBDC стал ответом на изменения в сфере платежей и финансовых технологий.
Центральное место в этом различии занимает структура управления. За последние годы произошел заметный отход от традиционных операций с наличными. В Европе, например, в период с 2014 по 2021 год наблюдалось сокращение использования наличных денег примерно на одну треть. В таких странах, как Норвегия, транзакции с использованием наличных денег стали редкостью, составляя всего three процента от общего объема платежей.
Влияние Cbdc На Финансовую Систему
CBDC не стоит путать со стейблкоинами — токенами, курс которых также может быть привязан к национальной валюте, например, доллару США. Например, эмитентом самого капитализированного стейблкоина — Tether (USDT) — выступает Tether Restricted. Частная компания отвечает за обеспечение токенов и их безопасность. В случае с CBDC вся ответственность за монету ложится на госорганы. Ценность таких криптовалют, как биткоин, определяет исключительно спрос. При этом в криптоиндустрии нет органа управления, который мог криптография бы взять на себя ответственность за риски.
Хотя CBDC могут облегчить трансграничные и межвалютные транзакции в режиме реального времени, разнообразные правовые и нормативные условия в разных странах создают проблемы. Технологическая стабильность является еще одной серьезной проблемой. Например, в январе 2022 года цифровая версия восточно-карибской DCash столкнулась с двухмесячным периодом отключения от сети из-за технических сбоев.
CBDC (Central Financial Institution Digital Currency) — это форма денег, существующая только в цифровом виде и являющаяся прямым обязательством центрального банка (ЦБ) отдельного государства. CBDC, если они оптимально спроектированы, будут служить безопасным и нейтральным активом для платежей и расчетов. Они могут способствовать созданию инклюзивной финансовой архитектуры, содействуя конкуренции и инновациям, сохраняя при этом демократический контроль над валютой. Трансграничные платежи, хотя и готовы извлечь выгоду из CBDC, сталкиваются с собственными препятствиями.
Cbdc Призвана Обеспечить Стратегическую Автономию Ес В Сфере Платежей
Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами. В 2018 году местные регуляторы запустили цифровую валюту ЦБ сервис для торговли на бирже — Petro. Её курс привязали не к национальной валюте, а к стоимости барреля нефти, запасы которой, по словам властей, хранят недра подконтрольной им земли. При помощи Petro власти страны попытались обойти санкционное давление Запада и остановить инфляцию. Национальную цифровую валюту ЦБ Нигерии — eNaira — запустили в октябре 2021 года.
Скорее всего, запуск CBDC только усугубит проблему конфиденциальности и защиты личной информации для пользователей. Сторонники CBDC утверждают, что они будут способствовать расширению доступности финансовых услуг, повысят их скорость и безопасность. Тем не менее, как показывают исследования, эти аргументы не выдерживают критики. Курс CBDC привязан к национальной валюте, например, к «неповоротливому» доллару США, который может демонстрировать лишь незначительные колебания. В то же время биткоин за сутки может вырасти или подешеветь на несколько тысяч долларов.
- Это, как ожидается, значительно повысит эффективность денежно-кредитной политики в условиях низкой инфляции или даже дефляции.
- Кроме того, цифровой характер CBDC обеспечивает более легкий доступ и использование, особенно в условиях все более цифровой и взаимосвязанной глобальной экономики.
- Национальный банк Украины (НБУ) успешно протестировал «цифровую гривну» в течение четырех месяцев 2018 года.
- Поскольку каждая транзакция становится цифровой и отслеживаемой, налогообложение становится более простым.
Например, вместо традиционного доллара в формате CBDC можно выпустить его криптоверсию. В условиях пандемии COVID центральные банки должны были реагировать быстрее, чем когда-либо. С помощью же CBDC центральные банки и финансовые учреждения могут вносить изменения в денежно-кредитную политику.И это способно полностью изменить принцип работы центрального банка. Китай лидирует, активно экспериментируя с цифровым юанем , который позволяет пользователям совершать платежи с помощью своих мобильных телефонов.
Традиционная финансовая система требует значительных затрат на обслуживание — от печати бумажных денег до поддержки филиальной сети банков. В ситуации, где CBDC предлагается в качестве замены банковским депозитам, мы видим самые глубокие потенциальные изменения. В первом сценарии, где CBDC выступает в качестве замены наличным деньгам, ключевым преимуществом является удобство. Пользователи получают возможность совершать транзакции без физического перемещения бумажных денег, что сокращает риски, связанные с кражей или потерей наличных. Хотя эта технология далека от того, чтобы стать мейнстримной, около дюжины стран по всему миру уже выпустили свои собственные CBDC.
Розничные CBDC на основе токенов доступны с помощью закрытых ключей или открытых ключей, или и того, и другого. Этот метод проверки позволяет пользователям выполнять транзакции анонимно. Наконец, утверждается, что CBDC может улучшить реализацию денежно-кредитной и фискальной политики. Якобы CBDC дадут возможность настроить экономику на индивидуальном уровне, откроют дверь для взимания отрицательных процентных ставок и уберут с рынка кредитные риски и риски ликвидности.
«Обе валюты – Libra и криптоюань – могут появиться в течение года. С их помощью транзакции при покупке, продаже товаров, во время совершения операций по переводу денег между пунктами станут быстрее, выгоднее и эффективнее. КНР приложит все необходимые усилия для того, чтобы переманить международных партнеров в секторе торговли на переход от работы с долларом США к криптоюаню. Если Китаю удастся реализовать план, у доллара США будут большие неприятности». По словам Марка Цукерберга, выпуск стейблкоина социальной сети может открыть доступ к аналогу банковских услуг для 1,7 млрд человек по всему миру.
Альтернативой CBDC на территории РФ, по мнению Центробанка, может стать усиление фиата за счет дополнительных цифровых возможностей. Например – через запущенную в январе 2019 года систему быстрых платежей (СБП). Выбор Libra в качестве ответа Китаю оказался для США слишком рискованным. Альтернативой для Америки стала организация фонда разработки цифрового доллара. Задача проекта – представить криптоальтернативу национальной валюты США.